減輕企業(yè)實(shí)施股權激勵的稅費負擔 激活企業(yè)的活力

原標題 王建軍：減輕企業(yè)實(shí)施股權激勵的稅費負擔 激發(fā)微觀(guān)主體活力

“在新冠肺炎疫情防控常態(tài)化的背景下，加大股權激勵的實(shí)施力度，有利于企業(yè)穩定員工、提質(zhì)增效、增強活力，有利于完善公司治理，促進(jìn)提升企業(yè)的競爭力。”全國人大代表、深交所理事長(cháng)王建軍昨日接受上海證券報記者專(zhuān)訪(fǎng)表示，應考慮進(jìn)一步減輕企業(yè)實(shí)施股權激勵的稅費負擔，調動(dòng)企業(yè)實(shí)施股權激勵的積極性，激發(fā)微觀(guān)主體活力。

數據顯示，截至今年3月底，深滬兩市3826家上市公司中，已有1465家公司實(shí)施過(guò)股權激勵，占比為38.29%。除銀行、保險、證券等受限行業(yè)外，其余各行業(yè)均有上市公司推出過(guò)股權激勵措施。從業(yè)績(jì)表現看，實(shí)施股權激勵的公司2018年凈利潤合計為8172億元，平均每家實(shí)現凈利潤5.58億元，高于未實(shí)施股權激勵的公司的平均水平。

廣東威格企管認為，不僅是上市公司，中小企業(yè)實(shí)施股權激勵，對提升員工歸屬感、緩解企業(yè)現金流壓力、提振市場(chǎng)信心、促進(jìn)業(yè)績(jì)提升都會(huì )起到重要作用。

但是，目前上市公司實(shí)施股權激勵還存在兩個(gè)“不匹配”：會(huì )計上確認的股權激勵費用，與稅收上可稅前扣除的期間不匹配；因終止股權激勵而加速一次性確認的費用不可在稅前扣除，與經(jīng)濟行為實(shí)質(zhì)不匹配。

針對第一個(gè)“不匹配”，王建軍舉例稱(chēng)，若某公司實(shí)施股權激勵1000萬(wàn)股，假設總費用為1億元，公司需在等待滿(mǎn)1年后，在2年內分別按50%和50%分期行權。這種情況下，該公司第一年計入利潤表的費用為4166萬(wàn)元，而稅前可抵扣的費用為0元。

針對第二個(gè)“不匹配”，他舉例說(shuō)，假設公司在實(shí)施期第一年末終止股權激勵計劃，那么需要一次性確認、原本應在剩余解除限售期內確認的股份須支付費用5834萬(wàn)元，而對應可稅前扣除的金額為0元。

針對這兩個(gè)“不匹配”，王建軍表示，激勵對象不行權，激勵費用就不可稅前扣除，這不利于企業(yè)設置更長(cháng)等待期、構建長(cháng)期激勵機制；上市公司在主動(dòng)終止股權激勵的情況下，激勵對象并未獲得股份，上市公司卻仍需承擔股份支付代價(jià)，這與經(jīng)濟行為實(shí)質(zhì)不符。他表示，兩個(gè)“不匹配”在一定程度上加深了公司對實(shí)施股權激勵會(huì )攤薄當期利潤的顧慮，不利于調動(dòng)企業(yè)實(shí)施股權激勵的積極性。

王建軍建議，從兩個(gè)方面對現行政策作出調整：一是允許企業(yè)在列支激勵費用的期間，即可申報企業(yè)所得稅稅前扣除，在股權激勵實(shí)施完畢當期，按“實(shí)際行權時(shí)市場(chǎng)價(jià)與行權價(jià)差額”匯算清繳，進(jìn)行所得稅額多退少補。二是取消主動(dòng)終止股權激勵仍需確認加速行權費用的會(huì )計處理要求，避免企業(yè)由此確認大額費用，降低上市公司的費用壓力。